Đối với nhà đầu tư điều quan trọng nhất là có thể mang về lợi nhuận bao nhiêu. Các dịch vụ sinh lời mục đích cuối cùng vẫn là tiền lãi có thể rút về. Chính vì thế đối với nhà đầu tư bên cạnh việc phân tích chính xác thị trường, thực hiện giao dịch tốt thì việc quản lý nguồn vốn cũng cực kỳ quan trọng.
Trong đó Kelly là cách quản lý cực kỳ hiệu quả được nhà đầu tư truyền tai nhau và áp dụng thường xuyên. Công thức Kelly là gì, cách sử dụng như thế nào, có ưu nhược điểm gì? Anh em hãy cùng tìm hiểu qua chia sẻ chi tiết trong bài viết sau.
Trong bài viết này
Công thức Kelly là gì?
Công thức còn có tên gọi khác là tiêu chuẩn Kelly, thực chất đây là một công thức toán học được đặt theo người sáng lập ra nó – John Kelly.
Trong quá trình làm việc tại AT&T’s Bell Laboratory, ông đã phát triển ra công thức toán học này nhằm phục vụ công việc của mình. Ban đầu công thức được sử dụng để giải quyết tình trạng nhiễu tín hiệu của điện thoại đường dài. Sau đó công thức được các tay chơi áp dụng vào đua ngựa nhằm tính ra số tiền cược cho mỗi con để có thể đem về tiền lời lớn nhất.
Đến nay, công thức Kelly được sử dụng trong nhiều lĩnh vực và tất nhiên là bao gồm cả lĩnh vực đầu tư. Cũng tương tự như đua ngựa, nhà đầu tư cần tính toán tiền vốn cho từng giao dịch để có thể thu về số tiền cuối cùng giá trị nhất.
Thực tế công thức đã được vận dụng rất nhiều trên thị trường tài chính cũng như được các nhà tài chính hàng đầu áp dụng. Có thể kể đến như Warren Buffett, Bill Gross hay Edward Thorp.
Bật mí công thức tính của Kelly
Với chia sẻ công thức Kelly ở trên chắn hẳn anh em trader đang rất tò mò. Cũng như nóng lòng muốn biết và áp dụng Kelly vào các giao dịch của bản thân.
Kelly % = W – [ ( 1 – W) / R]
Trong đó:
- W được biết là tỷ lệ win, có nghĩa xác suất sinh lời, chiến thắng trong tổng các giao dịch. Tỷ lệ này sẽ có sự khác biệt giữa các nhà đầu tư cũng như từng khoảng thời gian nhất định.
- R là tỷ lệ Reward : Risk. Có nghĩa là tỷ lệ giữa lợi nhuận trung bình chia cho thua lỗ trung bình cho từng giao dịch.
Ví dụ về công thức Kelly dễ hiểu cho các nhà đầu tư
Có thể thấy công thức Kelly khá đơn giản nhưng để hiểu chính xác công thức Kelly là gì cũng như vận dụng thì không phải trader nào cũng có thể. Dưới đây là ví dụ chi tiết về Kelly để bạn hiểu hơn về cách quản lý nguồn vốn này.
- Trong lịch sử giao dịch của bạn, bạn đã trader 100 giao dịch trong đó số lệnh chiến thắng là 60. Lúc này, tỷ lệ Win hay W của bạn là 60 / 100 = 0.6.
- Với các giao dịch chiến thắng, trung bình bạn thu được 120 pips và với các giao dịch thua lỗ sẽ bị mất 75 pips. Lúc này, tỷ lệ R là 120 / 75 = 1.6.
- Với các tỷ lệ như trên, chỉ số Kelly = 0.6 – [ ( 1 – 0.6) / 1.6 ] = 0.35
Ý nghĩa của công thức Kelly
Sau khi đã tính toán được phần trăm dựa trên công thức Kelly như ở trên thì trader cần làm gì tiếp theo? Để biết chính xác theo tác thì trader cần biết ý nghĩa của công thức Kelly là gì.
Công thức Kelly cho nhà đầu tư biết nên sử dụng bao nhiêu phần trăm số vốn của bản thân cho một giao dịch. Nếu phân bổ số vốn ít hơn so với số Kelly thì sẽ không thể tối đa hóa lợi nhuận, tức bạn có thể sẽ mất đi một khoản lợi nhuận tốt. Nhưng nếu phân bổ vốn nhiều hơn tỷ lệ Kelly, trader nếu giao dịch thất bại sẽ mất đi một khoản vốn lớn và cần nhiều thời gian để gỡ lại.
Ví dụ ở trên với tỷ lệ Kelly lên đến 35%, có nghĩa nhà đầu tư có thể bỏ đến 35% số vốn của mình cho 1 giao dịch. Vì thực tế tỷ lệ thắng, tỷ lệ sinh lời của trader này khá là cao.
Làm sao để thống kê được W và R trong công thức Kelly?
Với chia sẻ về công thức Kelly là gì ở trên có thể thấy để tính toán ra tỷ lệ vốn có thể thực hiện cho 1 giao dịch không khó. Điều quan trọng là trader cần tính toán và xác định đúng R và W.
Như đã chia sẻ, W là tỷ lệ thắng khi thực hiện số lượng giao dịch nhất định của nhà đầu tư. Bạn có thể thống kê theo các mốc thời gian như 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng hay 50 giao dịch gần nhất, 100 giao dịch gần nhất.
Để biết R là bao nhiêu, bạn cần tính toán bằng cách cộng tất cả số pips thắng được chia cho tổng giao dịch thắng. Thực hiện tương tự với các giao dịch thua lỗ, cộng tổng pip thua và chia cho tổng giao dịch thua.
Việc thống kê này không yêu cầu kỹ thuật hay kinh nghiệm lâu năm. Nhưng yêu cầu trader cần có sự tỉ mỉ, yêu cầu sự chính xác cao, nếu không bạn sẽ bỏ lỡ tỷ lệ vốn tốt để giao dịch. Có lẽ bước thống kê này sẽ tốn của anh em đầu tư kha khá thời gian và công sức.
Hiện nay nhiều sàn giao dịch cung cấp tính năng thống kê chi tiết cho từng tài khoản. Vì thế việc thống kê này đã thêm phần chính xác và dễ dàng hơn rất nhiều. XTB là một trong số các sàn môi giới cung cấp tính năng này mà anh em không nên bỏ qua.
Bật mí cách sử dụng công thức Kelly đúng chuẩn
Các nhà đầu tư trên thị trường áp dụng công thức Kelly vào thực tế như thế nào? Với ví dụ tỷ lệ đến 35% như ở trên, liệu trader có thực hiện 1 giao dịch với tất cả 35% của mình không?
Thực tế tỷ lệ Kelly luôn thay đổi do phụ thuộc vào tỷ lệ W và R. Cũng như đây không phải là công thức chuyên dụng cho thị trường tài chính nên không thể tránh được việc sai số.
Do đó, thực tế Kelly được coi là một công thức tham chiếu. Khi áp dụng, nhà đầu tư sẽ có sự thay đổi uyển chuyển để phù hợp hơn với bản thân. Kelly 25% được coi là tiêu chuẩn, lúc này trader có cơ hội thắng 50% và có tỷ lệ lời/ lỗ là 2/1. Dựa vào tỷ lệ Kelly, bạn có thể áp dụng chiến lược như sau:
- Từ 0 – 0.5K được coi là vùng an toàn nhưng vẫn có rủi ro nhưng tỷ lệ thấp và trader vẫn có thể đạt được lợi nhuận như mong muốn. Nếu bạn muốn an toàn, không muốn mạo hiểm thì hãy lựa chọn tỷ lệ vốn này để giao dịch.
- Từ 0.5K – K: Đây là vùng được coi là mạo hiểm, nhưng lúc này nguồn vốn, lợi nhuận sẽ được tối ưu. Đặc biệt ở điểm đúng với tỷ lệ K mà chúng tôi chia sẻ ở trên. Nhưng đồng thời lúc này rủi ro cũng sẽ cao lên gấp đôi.
- Vùng lớn hơn K: Đây là vùng được xem là mang về lợi nhuận tối ưu trong dài hạn và có phần giảm theo thời gian. Tuy nhiên đây cũng là tỷ lệ mà có rủi ro cao nhất.
Công thức Kelly có thực sự hiệu quả?
Với chia sẻ công thức Kelly là gì ở trên cũng như các thông tin liên quan chắc hẳn anh em đã có cái nhìn nhất định về nó. Tuy nhiên chắc hẳn với nhiều trader vẫn còn nghi ngờ về tính hiệu quả của Kelly.
Thực tế đây là công thức đã được áp dụng trong thời gian dài, nhiều lĩnh vực chứ không chỉ riêng trong giao dịch tài chính. Như đã đề cập, đây chỉ là công thức toán học được sử dụng để quản lý nguồn vốn. Thực tế đây chỉ là một giải pháp giúp trader đưa ra quyết định nên thực hiện giao dịch với số tiền bao nhiêu. Kelly không quyết định được giao dịch lời hay lỗ, mà chỉ giúp tối ưu lợi nhuận thu được.
Trên đây là chia sẻ về công thức Kelly, cách tính toán cũng như sử dụng hiệu quả. Hy vọng với chia sẻ trên sẽ giúp anh em đầu tư có thể sử dụng thành thạo, tối ưu nguồn vốn, lợi nhuận thu được.
