Trong đầu tư tiền tệ, S&P 500 là một chỉ số đặc biệt, được các trader sử dụng để đưa ra chiến lược đầu tư một cách đúng đắn nhất. Đây là một trong những chỉ số khách quan, mang tính đại diện cho thị trường, đặc biệt là thị trường Mỹ.
Vậy, chỉ số S&P 500 là gì và cách tính cũng như ứng dụng chúng như thế nào? Giaodichchiso.com sẽ cung cấp một vài thông tin liên quan, giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về chỉ số này, cùng bạn đưa ra chiến lược đầu tư S&P 500 phù hợp nhất.
Trong bài viết này
Chỉ số S&P 500 là gì?
So sánh các chỉ số trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, sau chỉ số Us30 (chỉ số Dow hay Dow Jones Index), S&P 500 là chỉ số được quan tâm rất nhiều, mặc dù vậy, các trader lâu năm cho rằng, so với Us30, S&P 500 có nhiều ưu điểm nổi bật hơn, mang đến nhiều lợi ích cho trader.
S&P 500 là viết tắt của Standard & Poor’s 500 Stock Index, được quản lý bởi Standard & Poor’s thuộc McGraw-Hill (McGraw cũng quản lý nhiều chỉ số chứng khoán khác như: S&P SmallCap 600; S&P MidCap 400 hay S&P Composite). Tương tự chỉ số Us30, chỉ số S&P 500 được tính toán dựa trên vốn hóa của 500 công ty đại chúng lớn nhất nước Mỹ. Vốn hóa của 500 cổ phiếu này chiếm tới 70% thị trường chứng khoán tại Hoa Kỳ.
Danh sách 500 công ty này được chọn lọc bởi một hội đồng giàu kinh nghiệm, xét xét dựa trên nhiều điều kiện khác nhau, cụ thể như sau:
- Vốn hóa thị trường từ 4 tỷ đô la Mỹ trở lên (Mức này có thể thay đổi hàng năm)
- Số lượng cổ phiếu phát hành
- Số lượng cổ phiếu giao dịch hàng ngày (6 tháng trước khi có mặt trong danh sách)
- Hiệu quả tài chính
- Thời gian niêm yết giao dịch
- Lĩnh vực hoạt động nằm trong các nhóm ngành trên toàn cầu GISC: Công nghiệp, năng lượng, y tế, tài chính, bất động sản, … Trong số các ngành này, công nghệ thông tin chiếm một tỷ trọng lớn.
Cần lưu ý rằng, số lượng cổ phiếu của công ty đó phải có 50% do công chúng nắm giữ; đặc biệt, doanh nghiệp phải có trụ sở tại Mỹ. Theo thực tế, 500 doanh nghiệp này thay đổi liên tục, tuy nhiên vẫn có một số công ty lớn thường xuyên có mặt như: Google, Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, AT&T, General Electric, Johnson & Johnson, ….… Với kết quả tính toán cuối cùng, chỉ số S&P 500 được niêm yết công khai trên 2 sàn giao dịch New York và sàn giao dịch Nasdaq.
Một thực tế về chỉ số S&P 500 đó là trader thường xuyên bị nhầm lẫn với Fortune 500. Trong khi S&P 500 được tính toán dựa trên vốn hóa của 500 công ty đại chúng lớn nhất nước Mỹ thì Fortune 500 là danh sách gồm 500 công ty đại chúng lớn nhất ở Mỹ, danh sách này được sắp xếp theo tổng thu nhập, không có sự can thiệp của giá trị cổ phiếu từ công ty đó, công ty quản lý chỉ số Fortune 500 cũng không điều chỉnh danh sách với mục đích đại diện cho công nghiệp Mỹ; doanh nghiệp đăng ký thành lập trong và ngoài Hoa Kỳ đều có thể nằm trong danh sách.
Sự ra đời của chỉ số S&P 500
Ngày 4 tháng 3 năm 1957 là ngày đánh dấu sự ra đời của chỉ số S&P 500, ngay sau đó, chỉ số này được sử dụng rộng rãi trên thị trường cổ phiếu giống như một công cụ tính toán hàng đầu trong việc đầu tư cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu đầu tư giá trị.
Trong vòng 7 năm (kể từ năm ra đời 1957), chỉ số S&P 500 đạt chỉ số nội nhật cao nhất vào tháng 3 năm 2000 với con số 1,552.87 tuy nhiên, đến tháng 10 năm 2002, con số giảm tới một nửa, chỉ còn 768.63 khi cuộc suy thoái chứng khoán xảy ra. Với những biến động xảy ra liên quan đến thị trường chứng khoán, S&P không tránh khỏi những tác động nhưng sau đó nhanh chóng phục hồi. Năm 2013 được gọi là “năm kỷ lục” của S&P 500 khi chỉ số mức nội nhật đạt đỉnh 1,614.42.
5 yếu tố tác động đến chỉ số S&P 500 là gì?
Hiểu được chỉ số S&P 500 là gì chỉ là bước đầu mà trader cần nắm trước khi sử dụng chỉ số này cho việc đầu tư. Lưu ý đặc biệt dành cho nhà đầu tư đối với chỉ số S&P 500 đó là những tác động xung quanh. Những tác động này ảnh hưởng rất lớn đến sự lên hay xuống chỉ số S&P 500, chính vì vậy, trader cần có cái nhìn toàn diện nhất, sẵn sàng các chiến lược dự phòng khi có biến động. Các yếu tố này bao gồm:
Chính sách của ngân hàng trung ương
Tất cả chúng ta đều biết rằng, một số thay đổi nhỏ trong chính sách của ngân hàng trung ương cũng có thể tác động mạnh đến thị trường đầu tư nói chung và chỉ số S&P 500 nói riêng. Theo đó, khi chính sách tiền tệ thay đổi, chiến lược đầu tư cũng cần thay đổi.
Hiệu quả kinh tế
Như một hệ quả tất yếu, nhu cầu việc làm tăng sẽ dẫn đến nhu cầu tiêu dùng tăng tức là giá cổ phiếu cũng sẽ tăng, từ đó, chỉ số S&P 500 cũng tăng. Nắm bắt được chuỗi hệ quả này, trader có thể đón đầu xu hướng và phát triển chiến lược đầu tư của bản thân.
Định giá tiền tệ
Một yếu tố khác tác động đến chỉ số S&P 500 đó là định giá tiền tệ. Cần hiểu rằng, khi giá trị đồng đô la Mỹ tăng, doanh nghiệp có thể mua hàng nhập khẩu với mức giá rẻ, lợi nhuận tăng và ngược lại. Điều này có ảnh hưởng nhất định đến kết quả chỉ số S&P 500.
Giá cả hàng hóa
Trên thị trường kinh tế, giá trị của mặt hàng là yếu tố quan trọng để xây dựng lên khối giá trị kinh tế. Khi giá trị hàng hóa tăng hay giảm, giá trị chỉ số S&P 500 cũng chịu tác động.
Các yếu tố khác
Ngoài yếu tố liên quan đến chính sách của ngân hàng trung ương, hiệu quả kinh tế, tiền tệ hay giá trị hàng hóa, khủng hoảng tài chính, bầu cử, chính sách của Nhà nước, … cũng có sự ảnh hưởng nhất định đến chỉ số S&P 500.
Do đó, việc theo dõi các yếu tố này cũng như chỉ số S&P 500 là rất cần thiết đối với trader. Dù bạn là trader giàu kinh nghiệm hay mới đầu tư thì việc nhìn nhận tốt về chỉ số S&P 500 cũng sẽ tạo ra những cơ hội lớn.
Một điều cần đặc biệt lưu ý đối với các trader khi tìm hiểu về chỉ số S&P 500 đó là “phiên bản” của chúng. Ngoài tên gọi thông thường là S&P 500 được trích dẫn dưới dạng chỉ số về tỷ lệ thu hồi vốn, chúng chúng có tỷ lệ lợi nhuận, tỷ lệ lợi nhuận sau thuế.
Nếu như tỉ lệ thu hồi vốn thể hiện sự thay đổi về cổ phiếu thành phần thì tỷ suất lợi nhuận là hiệu quả tái đầu tư cổ tức, trong khi đó, tỷ lệ lợi nhuận sau thuế là hiệu quả đầu tư của cổ tức sau khi khấu trừ thuế thu nhập. Rõ ràng, muốn sử dụng chỉ số S&P 500 hiệu quả, nhà đầu tư cần phân biệt rõ các phiên bản này.
Cách tính chỉ số S&P 500
Trong lịch sử, chỉ số S&P 500 được xác định theo tỷ lệ giá trị vốn hóa, nói cách khác, đó là sự biến động của cổ phiếu có vốn hóa thị trường, giá trị này ảnh hưởng trực tiếp đến chỉ số giá trị chung của các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ.
Sau quá trình biến đổi, cải tiến, cách tính S&P 500 đã thay đổi, dựa trên tỷ lệ cổ phiếu công chúng. Cách tính này chính thức được áp dụng vào 18 tháng 3 năm 2005 và có sự điều chỉnh vào 16 tháng 9 năm 2005.
Để tính chỉ số S&P 500, công thức dưới đây được áp dụng:
Index Level=∑Pi.QiDivisor
Chú thích:
- P: Giá của cổ phiếu thành viên
- Q: Số lượng cổ phiếu công chúng mỗi loại
Để trader dễ hình dung về cách tính chỉ số S&P 500, tôi sẽ đưa ra một ví dụ như sau:
- Tổng giá trị vốn hóa thị trường 500 doanh nghiệp là 13 nghìn tỷ đô la Mỹ
- Ước số là 8.933 tỉ
- Chỉ số S&P 500 là 1,455.28
Cần lưu ý rằng giá trị ước số được tính xếp xỉ ở mức 8.9 tỷ.
Làm thế nào để đầu tư chỉ số S&P 500?
Trong tất cả các thông tin ở trên Giaodichchiso chưa chú thích với bạn rằng, S&P 500 là chỉ số chỉ dành riêng cho công dân Mỹ. Nói cách khác, nhà đầu tư nước ngoài không thể trực tiếp đầu tư vào chỉ số này. Vậy, công dân nước ngoài cần làm gì khi có nhu cầu đầu tư vào S&P 500?
Quỹ chỉ số, quỹ ETFs, chứng khoán phát sinh có S&P 500 là những sàn mà trader không phải cư dân Mỹ có thể đầu tư để sinh lời. Rõ ràng, so với việc mua toàn bộ cổ phiếu trong danh sách 500 doanh nghiệp là điều không thể bởi đầu tư 500 cổ phiếu đơn lẻ rất khó thì việc đầu tư thông qua sản phẩm mô phỏng sẽ hợp lý và an toàn hơn.
Tại Việt Nam, nhiều nhà đầu tư lựa chọn thực hiện đầu tư giao dịch Hợp đồng chênh lệch CFDs trên thị trường forex điển hình là sàn XTB. Ưu điểm của chiến lược đầu tư chỉ số S&P 500 thông qua việc đầu tư trên sàn XTB là gì? Đó là việc giảm thiểu rủi ro, ngay cả khi thị trường tăng hay giảm, chỉ cần giá trị biến động thì trader đều có thể thu lợi nhuận, rủi ro ở mức rất nhỏ.
Khi đầu tư trên sàn XTB, trader cần tìm hiểu cụ thể hơn về cách giao dịch cũng như các kí hiệu của chỉ số S&P 500 cụ thể. Nếu bạn không đủ thông tin, hãy liên hệ với đội ngũ tư vấn viên của sàn để được hỗ trợ một cách chi tiết nhất.
Trên đây là những thông tin cơ bản liên quan đến chỉ số S&P 500 là gì cũng như ý nghĩa, cách tính và cách đầu tư S&P 500. Hi vọng rằng, bằng các kiến thức này, giaodichchiso.com sẽ giúp các trader hiểu hơn về S&P 500 cũng như có chiến lược đầu tư xuất sắc nhất.
Đừng bỏ qua các bài viết tiếp theo bởi chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhật thông tin hữu ích nhất, mới nhất dành cho bạn.
