Tâm Lý Rủi Ro Cải Thiện khi Lãi Suất Trái Phiếu Mỹ và Đô la Mỹ Nghỉ Ngơi: Russell 2000, USD/JPY, GBP/USD
Wall Street đã tăng trong ngày thứ hai liên tiếp (DJIA +0,62%; S&P 500 +0,63%; Nasdaq +0,84%), khi lãi suất Trái phiếu Mỹ nghỉ ngơi mặc dù có góc nhìn khá ác cảm từ Hội nghị Jackson Hole.
Cả lợi suất 2 năm và 10 năm của Mỹ đã giảm khoảng 5 điểm cơ bản (bp) qua đêm sau khi chạm mức cao gần đây. Chỉ số VIX cũng đã đạt mức thấp trong hai tuần, có thể do các cược đối phó bị hủy bỏ sau khi có sự rõ ràng hơn về triển vọng chính sách của Fed.
Trong bối cảnh lịch kinh tế yên tĩnh để bắt đầu tuần, tập trung thị trường sẽ chuyển sang một loạt dữ liệu makro để xác minh liệu việc tăng lãi suất từ Fed vào tháng 11 có đáng kể không.
Lịch trình hôm nay sẽ để dữ liệu tin cậy tiêu dùng Đức và Mỹ được quan sát, cùng với Báo cáo Thống kê Việc làm và Luân phiên (JOLTS) của Mỹ, nơi dự kiến sẽ có sự ổn định thêm trong số lượng việc làm mở cửa ở Mỹ trong tháng 7 (dự kiến 9.465 triệu so với 9.582 triệu trước đó).
Chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller của Mỹ cũng sẽ được chú ý, với dự kiến giá nhà ở Mỹ sẽ ghi nhận sự suy giảm liên tiếp trong 4 tháng liên tiếp so với cùng kỳ năm trước (dự kiến -1,3% so với -1,7% trước đó).
Có lẽ một trong những điểm cần theo dõi có thể là chỉ số Russell 2000, đã cố gắng bảo vệ mức trung bình động 200 ngày của mình trong suốt tuần qua.
Sự tăng giá tiếp theo có thể xác nhận sự giao nhau tích cực trên chỉ báo sự hội tụ/sự phân kỳ trên trung bình trượt hàng ngày (MACD) trên biểu đồ hàng ngày, với mức kháng cự ngay cần vượt qua ở mức 1.900.
Trong phạm vi rộng hơn, chỉ số vẫn đang bị mắc kẹt trong một mô hình diễn biến kéo dài từ tháng 4 năm 2022, và bất kỳ sự tăng vượt qua mức 1.900 có thể đặt mức giới hạn trên tại mức tâm lý quan trọng 2.000 để theo dõi việc kiểm tra lại tiếp theo.
Mở phiên Châu Á ngày 29 tháng
Cổ phiếu Châu Á có vẻ chuẩn bị mở cửa tích cực, với Nikkei +0,50%, ASX +0,45% và KOSPI +0,34% tại thời điểm viết bài.
Lãi suất trái phiếu giảm, đô la Mỹ một chút yếu đi và sự kế thừa tích cực từ Wall Street tạo điều kiện cho một ít sự nhẹ nhõm trong khu vực, mặc dù còn tồn tại những lo ngại về thị trường chứng khoán Trung Quốc.
Các nỗ lực gần đây của Bắc Kinh để tăng cường thị trường đã nhận được phản ứng ấm áp, với sự tăng của cổ phiếu Trung Quốc tan biến vào cuối ngày hôm qua.
Chỉ số Hàng Hải đã tăng tới 3% tại một thời điểm nhất định, nhưng chỉ tăng 0,9% vào cuối cùng. Biện pháp tương tự trong năm 2008 cuối cùng đã khiến CSI 300 tiến tới hình thành một đáy mới, ngụ ý rằng sự đảo ngược trong điều kiện kinh tế vẫn là yếu tố động cơ chính để thúc đẩy sự tăng giá dài hạn trên thị trường chứng khoán Trung Quốc.
Sáng nay, tỷ lệ thất nghiệp tháng 7 của Nhật Bản đã tăng lên 2,7% so với 2,5% trước đó (dự kiến 2,5%), và sự ổn định mạnh hơn trên thị trường lao động của Nhật Bản có thể tạo điều kiện cho chính sách tiền tệ nới lỏng hơn của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) thông qua việc làm giảm áp lực lương.
Hiện tại, cặp USDJPY đã vượt qua mức 145,00-145,80, nơi can thiệp mua yên trước đó đã được thực hiện vào tháng 9 năm 2022.
Trong khi xu hướng tổng thể vẫn là tăng với mô hình kênh tăng trên biểu đồ hàng ngày, một số sự kiệt sức ngắn hạn dường như đã xảy ra, với chỉ báo MACD ngang và đỉnh thấp hơn trên RSI từ biểu đồ hàng ngày. Mức 145,00 sẽ là một mức hỗ trợ cần giữ vững, nếu thất bại, có thể mở đường để kiểm tra lại mức 141,60 tiếp theo.
Cặp GBP/USD đã giảm đi gần 4,5% kể từ giữa tháng 7 năm nay, tiếp tục bị ảnh hưởng bởi dữ liệu PMI yếu hơn dự kiến từ Vương quốc Anh và một sự gia tăng về đô la Mỹ trong tuần trước để kiểm tra lại mức 1,260.
Trên phạm vi rộng hơn, mức 1,260 có vẻ là đường cổ đại diện cho một mô hình đầu và vai, với việc cố gắng ổn định sau đợt bán tháo gần đây.
RSI hàng tuần của nó tiếp tục giao dịch trên mức 50 trong lúc này, điều này vẫn có thể tạo điều kiện cho xu hướng tăng lên, nhưng bất kỳ sự thất bại trong việc bảo vệ mức 1,260 trong những ngày tới có thể mở đường cho việc kiểm tra lại mức 1,231 tiếp theo.
